ИСИ и их классификация
ИСИ и их классификация Структура активов ИСИ Корпоративный инвестиционный фонд и его особенности Органы управления КИФ Взаимодействие КИФ и КУА Создание корпоративного фонда ПИФ и его особенности

Институты совместного инвестирования и их классификация

Институты совместного инвестирования (ИСИ) - это инвестиционные фонды, исключительной деятельностью которых является инвестирование в различные сферы экономики, с целью получения и распределения прибыли между инвесторами.

ИСИ - это инструмент, с помощью которого привлекаются инвестиции от инвесторов для реализации инвестиционных проектов, воплощения в жизнь бизнес-идей, привлечение средств на развитие функционирующего бизнеса. 

Институты совместного инвестирования представлены в Украине корпоративными и паевыми фондами.

Институты совместного инвестирования классифицируют:

 

1. В зависимости от порядка осуществления деятельности:

 

• открытого типа - обязуется осуществлять в любое время по требованию своих участников (собственников ценных бумаг) выкуп ценных бумаг, эмитированных таким ИСИ;

• интервального типа - обязуется по требованию участников этого института совместного инвестирования выкупать ценные бумаги, эмитированные таким ИСИ, в течение оговоренного в проспекте эмиссии ценных бумаг ИСИ срока (интервала);

• закрытого типа - не берет на себя обязательств по выкупу ценных бумаг, эмитированных таким ИСИ, до момента его прекращения. Однако по требованию участника компания по управлению активами закрытого ИСИ может принять решение о досрочном выкупе ценных бумаг института совместного инвестирования, если возможность такого выкупа предусмотрена регламентом института совместного инвестирования.

2. В зависимости от срока деятельности:


срочный - создается на определенный срок, установленный в регламенте, по истечении которого указанный ИСИ ликвидируется, если не принято решение о продлении срока деятельности такого института совместного инвестирования. ИСИ закрытого типа может быть только срочным. Срок деятельности срочного института совместного инвестирования может быть продлен.

• бессрочный - создается на неопределенный срок.

3. В зависимости от вида активов КИФ:

 

• диверсифицированного вида - должен отвечать следующим требованиям:

1) суммарная стоимость ценных бумаг одного эмитента в активах института совместного инвестирования не превышает 10 процентов общего объема ценных бумаг соответствующего выпуска ценных бумаг такого эмитента;
2) суммарная стоимость ценных бумаг, которые составляют активы института совместного инвестирования в объеме, превышающем 5 процентов общего объема выпуска ценных бумаг, на момент их приобретения не превышает 40 процентов стоимости чистых активов;
3) не менее 80 процентов общей стоимости активов института совместного инвестирования составляют средства, в том числе на банковских депозитных счетах, сберегательные (депозитные) сертификаты, банковские металлы, облигации предприятий и облигации местных займов, государственные ценные бумаги, а также ценные бумаги, допущены к торгам на фондовой бирже.

• специализированного вида - инвестирует активы исключительно в определенные Законом активы.
К специализированных институтов совместного инвестирования относятся инвестиционные фонды следующих классов:
1) фонды денежного рынка;
2) фонды государственных ценных бумаг;
3) фонды облигаций;
4) фонды акций;
5) индексные фонды;
6) фонды банковских металлов.

• квалификационного вида - инвестирует активы исключительно в один из квалификационных классов активов и средства, а также не имеет каких-либо требований к структуре активов.
К квалификационным относятся классы активов:
1) объединенный класс ценных бумаг;
2) класс недвижимости;
3) класс рентных активов;
4) класс кредитных активов;
5) класс биржевых товарных активов;
6) другие классы активов, Комиссия может вводить и относить к квалификационным.

• недиверсифицированного вида - не соответствуют требованиям к диверсифицированного, специализированного или квалификационного института совместного инвестирования.

Недиверсифицированный институт совместного инвестирования закрытого типа, который осуществляет исключительно частное размещение ценных бумаг института совместного инвестирования среди юридических и физических лиц, является венчурным фондом.